Mało znany kalifornijski bank nagle znalazł się w centrum największego bankructwa w Stanach Zjednoczonych od czasu kryzysu finansowego w 2008 roku. Banku Doliny Krzemowej , bank komercyjny przechowujący głównie depozyty dla start-upów wspieranych przez kapitał podwyższonego ryzyka, został dziś (10 marca) przejęty przez rząd federalny po tym, jak panika bankowa wyczerpała jego rezerwy gotówkowe i nie powiodła się próba pozyskania kapitału w ostatniej chwili.
Co to jest Bank Doliny Krzemowej?
Silicon Valley Bank (SVB) to regionalny bank z siedzibą w Santa Clara w Kalifornii, który przyjmuje depozyty i pożycza pieniądze start-upom i firmom private equity wspieranym przez venture. Chociaż nie jest to powszechnie znana nazwa, jest jednym z 20 największych banków w USA, z aktywami o wartości ponad 212 miliardów dolarów według stanu na wrzesień 2022 r., zgodnie z najnowszymi danymi dostępnymi przez Federalna Rada Egzaminacyjna Instytucji Finansowych, federalny organ międzyagencyjny.
Założona w 1982 roku przez dwóch byłych bankierów z Wells Fargo, Rogera Smitha i Billa Biggerstaffa oraz Roberta Medearisa, profesora Uniwersytetu Stanforda, SVB rozpoczęło zbieranie depozytów od firm wspieranych przez venture capital w Dolinie Krzemowej, a później rozszerzyło swoją działalność na bankowość i finansowanie inwestorów venture capital. Bank zapewnia płynność poprzez depozyty i pożyczki dla prawie połowy wszystkich start-upów wspieranych przez venture w USA, zgodnie z jego strona internetowa .
jaką chorobę ma Jerry Lewis?
„To jak Goldman Sachs dla branży start-upów” – powiedziała Angela Lee, profesor finansów na Uniwersytecie Columbia, która prowadzi kursy venture capital. „Powodem, dla którego wszyscy o tym mówią, jest to, że jeśli może upaść, każdy bank komercyjny może”.
Nagły atak na bank
Duża ekspozycja SVB na świat startupów uczyniła go podatnym na zaostrzoną politykę monetarną Rezerwy Federalnej. Od zeszłego roku rosnące stopy procentowe i powolny rynek publicznych ofert akcji utrudniają firmom na wczesnym etapie pozyskiwania kapitału, zmuszając wiele z nich do wycofania dużych kwot gotówki z kont SVB. Sytuacja ostatecznie przekształciła się w bieg na bank w tym tygodniu, kiedy kilku największych klientów SVB wyciąga pieniądze z banku.
Aby zapobiec wyczerpaniu się pieniędzy, 8 marca SVB wypłacił pieniądze z portfela obligacji o wartości 21 miliardów dolarów i chciał przenieść pieniądze na aktywa obligacji o krótszym terminie zapadalności i wyższej stopie zwrotu. Jednak rosnące stopy procentowe w ubiegłym roku znacznie zdewaluowały obligacje posiadane przez SVB, a moment sprzedaży pogorszył sytuację.
„Sprzedawali z rozpaczliwej pozycji. To tak, jakbyś potrzebował gotówki na opłacenie czynszu i poszedł do lombardu, aby sprzedać zegarek lub naszyjnik. Prawdopodobnie będziesz musiał sprzedać poniżej ceny rynkowej” – powiedział Lee.
najlepszy zestaw filtrów i zmiękczaczy do wody w całym domu
SVB ujawnił wczoraj (9 marca), że odnotował stratę w wysokości 1,8 miliarda dolarów na sprzedaży obligacji za 21 miliardów dolarów. Aby pokryć stratę, SVB poinformowało, że planuje zebrać 2 miliardy dolarów poprzez emisję nowych papierów wartościowych, co osłabiłoby wartość akcji posiadanych przez obecnych akcjonariuszy. Akcje SVB Financial Group spadły wczoraj o 60 procent, a dziś rano o kolejne 45 procent, zanim handel został wstrzymany.
Rząd federalny przejmuje władzę
Wcześniej dzisiaj SVB było zgłoszone prowadzić rozmowy z kilkoma bankami w celu sprzedaży po nieudanej próbie sprzedaży akcji. Ale do południa federalni regulatorzy bankowi powiedzieli, że przejęli kontrolę nad bankiem, co oznacza, że został on faktycznie zamknięty.
darmowe odczyty psychiczne online teraz
Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), agencja zapewniająca ubezpieczenie depozytów posiadaczom rachunków bankowych w USA, przejęła około 175 miliardów dolarów depozytów klientów SVB i utworzyła nowy bank o nazwie National Bank of Santa Clara. Nowy bank zostanie otwarty 13 marca i będzie nadal rozliczał czeki wystawione przez SVB, FDIC napisano w ogłoszeniu Dzisiaj.
Nie jest jasne, ilu klientów SVB otrzyma zwrot pieniędzy. Ubezpieczenie FDIC obejmuje tylko do 250 000 USD utraconych depozytów. Kwoty powyżej tego limitu będą zależeć od tego, ile pieniędzy regulator jest w stanie odzyskać od SVB.
Jak reagują znani inwestorzy
Kryzys SVB wywołał wyprzedaż w całym sektorze bankowym. The KBW Bank Index, który śledzi ceny akcji głównych amerykańskich banków notowanych na giełdzie, spadł wczoraj o prawie 8 procent i odnotował największą jednodniową stratę od trzech lat.
Znani inwestorzy obawiają się, że nagły upadek popularnego banku w Dolinie Krzemowej zdusi wzrost amerykańskiego ekosystemu startupów. „Upadek SVB Financial może zniszczyć ważny długoterminowy czynnik napędzający gospodarkę, ponieważ firmy wspierane przez VC polegają na SVB w zakresie pożyczek i utrzymywania gotówki operacyjnej”, miliarder, menedżer funduszu hedgingowego Bill Ackman tweetował Wczoraj.
„Możliwe, że dzisiaj znaleźliśmy nasz Enron” – powiedział Michał Burry , inwestor funduszu hedgingowego „Big Short”, w teraz usunięty tweet wczoraj, nawiązując do skandalicznej spółki energetycznej i surowcowej, która upadła w 2001 roku.
