Netflix i Disney są bardziej od siebie oddalone w wojnach strumieniowych, niż mogłoby się wydawać.Lucasfilm Minęło pierwsze 14 miesięcy dla Disney+, ponieważ embrionalna usługa przesyłania strumieniowego, która wciąż jest w powijakach, już dotarła do 95 milionów globalni subskrybenci od 2 stycznia. Oczywiście nieoczekiwanie gwałtowny wzrost usługi spowodował spójne porównania z Netflix , wiodącą na rynku zasiedziałą potęgą w branży streamingu. Jeśli Disney+ jest nowicjuszem, Netflix jest weteranem mistrzostw. Ale pomimo szybkiego wzrostu sukcesu tej pierwszej, nadal blednie w porównaniu z drugą w jednej kluczowej kategorii.
Zanim do tego dojdziemy, rozbijmy rozkwitające imperium streamingowe Disneya, aby lepiej zrozumieć jego mocne i słabe strony. Za Multimedia na różnych ekranach , który niedawno zebrał te dane w swoim niezbędnym biuletynie, Disney+ cieszy się bezprecedensowym kwartalnym wzrostem liczby nowych subskrybentów od czasu uruchomienia w listopadzie 2019 r.
2019-Q4 - 28,6 mln
2020-Q1 – 54,5 mln (91%)
2020-Q2 – 60,5 mln (↑11%)
2020-Q3 - 73,7 mln (↑ 22%)
2020-Q4- 94,9 mln(↑ 29%)
Początkowo Disney nabył Hulu jako swoją ogólną usługę przesyłania strumieniowego, ponieważ firma pozycjonowała Disney+ jako swoją specjalistyczną platformę. Jednak ta ostatnia rozbiła wszystkie wewnętrzne i zewnętrzne wyjątki, co skłoniło Disneya do dostosowania swojej strategii przesyłania strumieniowego w locie. Planowane międzynarodowe wdrożenie Hulu zostało zezłomowane, a Mouse House zamiast tego nabył usługi Hotstar i Star za granicą.
Disney+ jest teraz podstawowym elementem konstrukcyjnym firmy. Jest to jasne, gdy przeanalizujemy odsetek subskrybentów, który zgromadził w łącznej działalności Disneya skierowanej bezpośrednio do konsumentów, w przeliczeniu na Cross Screen Media i Różnorodność . Ogólnie rzecz biorąc, firma ma obecnie 146,4 miliona subskrybentów w swoich trzech usługach przesyłania strumieniowego.
Disney+ – 94,9 mln (65%)
Hulu – 39,4 mln (27%)
ESPN+ – 12,1 mln (8%)
Ponownie, to wszystko jest niezwykle imponujące. Cała operacja przesyłania strumieniowego Disneya znajduje się w zasięgu 200 milionów globalnych subskrybentów Netflix, podczas gdy Disney + jest prawie w połowie drogi sam. Ale Netflix nadal zajmuje czołową pozycję w absolutnie kluczowej metryce średniego dochodu na użytkownika (ARPU), która pomaga mierzyć, ile pieniędzy generuje streamer na użytkownika. Chociaż ARPU nie jest miarą definiującą branżę streamingową, jest to ważne, podobnie jak prędkość na desce rozdzielczej samochodu, Andrew Rosen, były dyrektor ds. mediów cyfrowych Viacom i założyciel biuletynu strumieniowego PARQOR , powiedział Braganca.
Najpopularniejszy pakiet Netflix kosztuje użytkowników 13,99 USD miesięcznie, podczas gdy Disney obecnie pobiera 6,99 USD miesięcznie, ale będzie podwyższenie cen w marcu. To 63% dysproporcja kosztów, która przyczynia się do dużej różnicy w ARPU między dwoma tytanami. ARPU Netflixa w czwartym kwartale 2020 r. wyniosło 10,80 USD, według, Bloomberg , podczas gdy Disney+ kosztował zaledwie 4,03 USD, per Partnerzy LightShed . W rzeczywistości ARPU Disneya spadało co kwartał od drugiego kwartału ubiegłego roku. Ten trend nie jest tym, co normalnie kojarzysz z dobrze prosperującym biznesem.
Na papierze wygląda to na katastrofę. Ale rzeczywistość jest taka, że Disney jest obecnie bardziej skoncentrowany na rozszerzeniu swojej globalnej bazy subskrypcji, aby uzyskać IP w jak największej liczbie domów na całym świecie, niż na czystym zysku. (Podczas grudniowego Dnia Inwestora Disneya kierownictwo przewidywało, że Disney+ będzie opłacalny do 2024 r.) W ramach tych wysiłków Disney agresywnie rozwija się w Indiach (długo cel wzrostu Netflix) poprzez swoją markę Hotstar Disney, która obecnie stanowi 30% Abonenci Disney+ z ARPU w wysokości około 1 USD na urządzenie Cross Screen Media.
Niedroga oferta Hotstar jest powodem spadku ARPU Disneya, ale także źródłem jego szybkiego wzrostu. Zasadniczo Disney handluje pieniędzmi krótkoterminowymi, aby zbudować ogromną globalną bazę klientów, co pozwala Netflixowi generować znacznie większe przychody niż jego najbliższy rywal strumieniowy. Ale kiedy kierownictwo Disneya poczuje, że jego produkt do przesyłania strumieniowego osiągnął punkt nasycenia, zacznie podnosić ceny i zlikwidować lukę w surowych przychodach z Netflix.
Niech rozpocznie się bitwa.
