Okazało się Banku Doliny Krzemowej (SVB) był tylko najnowszym przykładem problemu „zbyt dużego, by upaść” systemu bankowego.
Deponenci w banku komercyjnym, w dużej mierze nieznane opinii publicznej, aż jego nagły upadek 10 marca otrzymał wczoraj (12 marca) niezwykłą obietnicę od federalnych organów nadzoru bankowego, że zostaną one wypłacone nawet za straty nieubezpieczone przez rząd.
SVB był głównym bankiem dla wielu start-upów i firm venture capital w Bay Area, posiadając aktywa o wartości ponad 212 miliardów dolarów na koniec 2022 r., zanim panika bankowa zaczęła drenować jego depozyty. SVB zostało nakazane przez federalne organy regulacyjne, aby zamknąć 10 marca, co czyni go największą bankructwem bankowym w USA od czasu kryzysu finansowego w 2008 roku. Obawiając się, że jego upadek może spowodować powszechny chaos w systemie finansowym, Rezerwa Federalna, Departament Skarbu i Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) poinformowały we wspólnym oświadczenie wczoraj rząd miał wesprzeć depozyty SVB powyżej federalnego limitu 250 000 dolarów. Dla wielu deponentów, jak np Roblox i Roku , który miał miliony w banku, było to mile widziane wytchnienie.
Regulatorzy powiedzieli, że postanowili zrobić „wyjątek od ryzyka systemowego” dla SVB ze względu na potencjalne szkody gospodarcze, jakie może spowodować, jeśli nie zostaną zapisane. Podobną sprawę podjęli w przypadku Signature Bank, nowojorskiego banku regionalnego zamkniętego wczoraj przez stanowe organy nadzoru bankowego. Signature był popularnym źródłem finansowania dla firm kryptowalutowych. Zaczęło się od depozytów po zamknięciu Silvergate Capital, dużego banku kryptograficznego, który ogłosił niewypłacalność w zeszłym tygodniu.
„Podejmujemy zdecydowane działania w celu ochrony gospodarki USA poprzez wzmocnienie zaufania publicznego do naszego systemu bankowego” – napisali w oświadczeniu prezes Fed Jerome Powell, sekretarz skarbu Janet Yellen i przewodniczący FDIC Martin Gruenberg.
„Zbyt duże, by upaść” to założenie, że niektóre korporacje są tak głęboko zakorzenione w gospodarce, że muszą być wspierane przez rządy w obliczu upadku, aby zapobiec katastrofie gospodarczej. Koncepcja ta została spopularyzowana przez kryzys kredytów hipotecznych typu subprime z 2008 r., kiedy rząd USA ratował borykające się z problemami banki inwestycyjne, kupując ich toksyczne aktywa warte miliardy dolarów. Krytycy widzieli, że decyzja rządu jest nieproduktywna dla sektora bankowego i niesprawiedliwa dla podatników, którzy ostatecznie sfinansowali ratunek.
jaki jest najlepszy naturalny antybiotyk
Fed powiedział, że to nie jest ratunek.
We wspólnym oświadczeniu Fed, Ministerstwo Skarbu i FDIC stwierdziły, że uchwała nie jest ratowaniem i obiecały, że żadne plany pomocowe nie będą obciążać podatników.
Aby zwrócić deponentom, FDIC użyje swojego funduszu gwarantowania depozytów, który pobiera kwartalne opłaty od instytucji finansowych ubezpieczonych przez FDIC. Obecnie w funduszu znajduje się ponad 100 miliardów dolarów, co powinno wystarczyć na pokrycie depozytów zarówno SVB, jak i Signature, urzędnik skarbowy powiedział dziennikarzom Wczoraj.
Kiedy FDIC przejął SVB 10 marca, bank miał około 175 miliardów dolarów depozytów klientów. Podpis miał wartość 110 miliardów dolarów, gdy wczoraj kontrolę przejęły organy regulacyjne.
Ponadto Fed i Ministerstwo Skarbu stworzyły program awaryjny o nazwie Bank Term Funding Program, mający na celu ochronę instytucji dotkniętych niestabilnością rynku spowodowaną przez SVB i Signature. Program ten będzie oferował pożyczki na okres do jednego roku bankom, stowarzyszeniom oszczędnościowym, spółdzielczym kasom oszczędnościowo-kredytowym i innym instytucjom. Pożyczki będą musiały być zabezpieczone wysokiej jakości zabezpieczeniami, takimi jak bony skarbowe, dług agencyjny i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką.
Organy regulacyjne poinformowały, że deponenci w SVB i Signature od dzisiaj uzyskają dostęp do wszystkich swoich pieniędzy, ale akcjonariusze i niezabezpieczeni wierzyciele obu banków nie będą chronieni i prawdopodobnie stracą wszystkie swoje inwestycje.
Pomimo twierdzeń rządu, redakcja Wall Street Journal stwierdziła, że plan ratunkowy jest „de facto ratowaniem systemu bankowego” w op-ed Wczoraj. Regulatorzy argumentowali inaczej, twierdząc, że posiadacze akcji i obligacji banków są likwidowani. „Podjęli ryzyko jako właściciele papierów wartościowych, poniosą straty”, wysoki urzędnik skarbowy powiedział CNBC Wczoraj.
Prezydent Joe Biden pochwalił posunięcie Departamentu Skarbu. „Cieszę się, że osiągnęli szybkie rozwiązanie, które chroni amerykańskich pracowników i małe firmy oraz zapewnia bezpieczeństwo naszego systemu finansowego” – powiedział w oświadczeniu z 12 marca. „Rozwiązanie zapewnia również, że pieniądze podatników nie są zagrożone”.
