Aplikacja Uber. (Zdjęcie: Oli Scarff/Getty Images) Na początku tego roku Uber Technologies zakończył współpracę z Santander Bank , który zapewniał finansowanie potencjalnym partnerom-kierowcom, którzy potrzebowali pojazdu. Program był krytykowany za: udzielanie drogich kredytów subprime i nielegalne przejmowanie samochodów finansowany dla weteranów Sił Zbrojnych USA.
Uber najwyraźniej wykonał boczny ruch, współpracując z Westlake Financial, pożyczkodawcą o pełnym spektrum, znanym z drogich programów finansowania subprime. Posiada również spółkę zależną, Wilshire Consumer Credit, o wątpliwej reputacji udzielanie drapieżnych pożyczek pod zastaw samochodu .
Jak na firmę, która ma obsesję na punkcie PR, Uber nie radzi sobie z weryfikacją partnerów biznesowych.
Rzeczywiście, nowy partner Ubera właśnie miał kolejny problem z PR, jakim jest Biuro Ochrony Konsumentów spoliczkował go 44 milionami dolarów grzywny i restytucji za oszukiwanie konsumentów poprzez dzwonienie pod fałszywym pretekstem i używanie fałszywych danych identyfikacyjnych osoby dzwoniącej, fałszywe grożenie skierowaniem pożyczkobiorców do dochodzenia lub postępowania karnego oraz nielegalne ujawnianie informacji o długach pracodawcom, przyjaciołom i rodzinie pożyczkobiorców.
Dlaczego więc Uber pochyla się tak nisko? Własność Ubera nauka , dostarczony na początku tego roku, ujawnił 45% wskaźnik utraty wyników wśród kierowców UberX aktywnych przez 12 miesięcy – oraz ekstrapolowany wskaźnik, który sugeruje 60% wskaźnik utraty danych po 16 miesiącach.
Ponieważ Uber ma problemy z utrzymaniem kierowców, jest zmuszony rekrutować z dna warstwy społeczno-ekonomicznej – tych, którzy najbardziej potrzebują dodatkowego dochodu i najprawdopodobniej będą nadużywani przez wysoko oprocentowane finansowanie samochodów – giełdę Westlake.
Dochód Ubera równy dochodowi taksówki
Charles Rathbone, taksówkarz z San Francisco z 40-letnim doświadczeniem, który zarządza również flotą taksówek liczącą 200 samochodów, mówi, że kierowcy Ubera są naiwni finansowo. Na podstawie danych o przychodach brutto w badaniu Ubera i danych o wydatkach z białej księgi W kierunku oszacowania kosztów kierowcy NYC UberX , wygląda na to, że Rathbone ma rację. Kierowcy UberX zarabiają mniej więcej tyle samo, co kierowcy taksówek w Nowym Jorku – około 15 USD za godzinę. Ekonomia jest okropna, mówi Rathbone.
Ta finansowa naiwność koreluje z niższą oceną kredytową, według CreditRepair.com .
Niższe oceny kredytowe dają wyższe stawki finansowania samochodów. To dobra wiadomość dla Westlake. W większości stanów może pobierać odsetki do 24,99%.
Jakby niska płaca nie była wystarczająco zła, finansowanie subprime jeszcze bardziej obniża dochód netto. Przy 24,99% APR miesięczna opłata za 3-letnią dzierżawę pojazdu o wartości 22 000 USD wyniesie 875 USD miesięcznie. APR w wysokości 9,99% obniżyłaby opłatę za samochód do 710 USD miesięcznie.
Jeśli dochód netto jest tak niski, w jaki sposób kierowcy mogliby utrzymać opłaty leasingowe? Prawdopodobnie nie mogli, dlatego program Xchange Leasing firmy Uber rzekomo pozwala kierowcom na zwrot samochodu po 30 dniach, za jedyne 250 USD opłaty za dyspozycję.
Po co się męczyć?
Dlaczego Uber miałby zawracać sobie głowę rekrutacją z tej grupy demograficznej, współpracować z podmiotem finansującym subprime i zapewniać drogę ucieczki przed najmem, prawdopodobnie wiedząc, że kierowcy subprime prawdopodobnie zwrócą swoje samochody? Być może chodzi o zachowanie pozorów, że ludzie domagają się rejestracji, wzmacniając w ten sposób wycenę firmy jednorożca na rynkach prywatnych i wygrywając wojnę PR z taksówkami.
Wydaje się jednak, że ta strategia jest po prostu środkiem pomocniczym dla wysokiego współczynnika ścierania. Ta stawka i strategia Ubera dostarczają dalszych wyjaśnień dla mojej historii opublikowanej we wrześniu w Braganca. Poinformowałem, że na 20 448 zarejestrowanych pojazdów Ubera tylko 3227 było aktywnych o dowolnej godzinie w okresie letnim. Wniosek jest taki, że nie tylko popyt na Ubera prawdopodobnie osiągnął szczyt, ale że liczba aktywnych kierowców jest znacznie mniejsza niż liczba zarejestrowana ze względu na wysokie zużycie.
Inne przeszkody Ubera
Dodatkowo pojawiają się przeszkody zarówno dla Ubera, jak i potencjalnych partnerów przy zakupie lub leasingu samochodu. Rzecznik przewoźników limuzyn, autobusów i taksówek z północnej części stanu Nowy Jork (LBTOUNY) powiedział obserwatorowi, że banki, firmy leasingowe i dealerzy działają w szarej strefie, jeśli chodzi o wspólne przejazdy.
Nabywcy samochodów i leasingodawcy dokonują transakcji we własnym imieniu, a dealerzy wysyłają te umowy do banków, które tradycyjnie nie obsługują kredytów FHV. Większość ubezpieczycieli unieważni polisy odpowiedzialności cywilnej, jeśli odkryją, że samochód był używany do wspólnych przejazdów. Tak więc, jeśli samochód jest uszkodzony i ubezpieczyciel odmawia ubezpieczenia, a ograniczona polisa firmy przewozowej nie pokrywa w pełni szkody, kupujący może odejść od pojazdu. Zamiast zostać z torbą, bank obciąży pożyczkę dealerowi, twierdząc, że umowa była oszukańcza – ponieważ pożyczkobiorca nie powiedział, że używa samochodu do wspólnego przejazdu.
Banki, firmy leasingowe i dealerzy zgłaszają zastrzeżenia – do tego stopnia, że ustawodawca w stanie Missouri wymaga teraz od kierowców uzyskania wstecznej zgody od zastawnika na używanie samochodu do wspólnego przejazdu.
Staje się jasne, że czasy Dzikiego Zachodu dla Ubera dobiegły końca, ponieważ wyzwania regulacyjne narastają, kierowcy dowiadują się, że wynagrodzenie za wspólne przejazdy jest przeznaczone dla ptaków, a Nowy Jork wydaje się osiągać równowagę. Pozostaje pytanie, jak długo Uber może wysysać z prywatnych rynków dodatkowy kapitał, zanim przestanie grać muzyka.
Lawrence Meyers jest analitykiem finansowym i politycznym. Można się z nim skontaktować pod adresem PDLCapital66@gmail.com. Obecnie nie posiada żadnej pozycji w żadnym z omawianych tutaj papierów wartościowych.
