Nate Silver i problem przewidywania

Wall Street zawsze jest przepełniona Świętymi Graalami — tymi przewidywaniami, strategiami, tajnymi formułami i genialnymi interpretacjami, które obiecują wiedzę i bogactwa z innego świata, jeśli tylko zaufanie . Najczęściej dostarczane są w świecie inwestycyjnym poprzez: czarna skrzynka — zamknięty system, w którym znane są wejścia i wyjścia, ale wewnętrzne prace analityczne pozostają ściśle tajne, tylko do konsumpcji przez arcykapłanów. Pozycjonowanie w czarnej skrzynce wykracza jednak daleko poza rynki. Nic dziwnego w dzisiejszych, połączonych ze sobą czasach, że jeśli weźmiesz bardzo mądrego faceta, rzędy komputerów, zastrzeżone formuły i kod, który może zobaczyć tylko jeden mądry facet, a następnie dodasz ciąg udanych prognozy , boom – kończysz z nerdową supergwiazdą stworzoną dla mediów społecznościowych, która nagle robi Prognoza fajnie dla proletariatu.

Nate Silver jest że chłopak. Rozważać:

• Z powodzeniem ogłosił wyniki w 49 z 50 stanów w wyborach prezydenckich w USA w 2008 roku.
• Z powodzeniem ogłosił wyniki w 50 z 50 stanów w wyborach prezydenckich w USA w 2012 roku.

Silver z dnia na dzień stał się popularnym facetem od inteligentnych liczb. Z eksperta od statystyk baseballu stał się ekspertem od statystyk politycznych. Jego matematyczny model wyborów pokonał dziennikarzy politycznych i komentatorów w ich własnej grze – tak samo jest z jego narracją Moneyball-for-politics. W krótkim czasie liczba jego obserwujących na Twitterze przekroczyła milion, jego książka stała się bestsellerem, a portal FiveThirtyEight.com stał się wszechobecny — oferując nawet spostrzeżenia inwestycyjne, takie jak Martwisz się o giełdę? Cokolwiek robisz, nie sprzedawaj.

Jednak dla każdego, kto śledził wyścig prezydencki w 2016 roku, polityczne przepowiednie Silvera uderzyły w ścianę. W 2016 r. Silver publikował codzienne kursy wyborcze, które skakały jak płonący kot – nic dziwnego, jeśli twój nowy status guru zmusza cię do oferowania prognoz każdego dnia cyklu wyborczego przez ponad rok.

Przyznaję, że dla nas, zwykłych śmiertelników, konsekwencja jest kusicielką — nawet dla osób bardzo wykształconych i zamożnych. Mój współpracownik, znakomity biznesmen, i ja jedliśmy lunch kilka lat temu. Podczas naszej rozmowy wspomniał, że został wciągnięty w bardzo znane oszustwo związane z funduszami hedgingowymi (nie Madoff). Zapytałem go, zanim mógł wiele wyjaśnić, czy jego wyniki były pozytywne co miesiąc. Odpowiedział: Co miesiąc. Później googlowałem go i dowiedziałem się, że rzeczywiście stracił kilka milionów dolarów.

To pragnienie pewności, przewidywania, jest dla obserwatorów wszędzie we współczesnym społeczeństwie. Sport też? Obstawiasz. Podczas meczu Monday Night Football jeden ze spikerów, Ron Jaworski, przedstawił liczby i szanse na grę w piłkę nożną z perspektywy: W grze w powołanie chodzi o prawdopodobieństwo, a nie o pewność.

To brzmi tak łatwo trawić. Ale nie jest. Ten brak pewności jest tak często wyzwalaczem naszych najgłębszych lęków. David Rock miał świetny artykuł w Psychology Today, rozwiązując zagadkę:

Niektóre działy księgowości i doradztwa zarabiają pieniądze, pomagając menedżerom doświadczać postrzegania coraz większej pewności poprzez planowanie strategiczne i „prognozowanie”. Podczas gdy rynki finansowe z 2008 roku po raz kolejny pokazały, że przyszłość jest z natury niepewna, jedyną rzeczą, która jest pewna, jest to, że ludzie zapłacą dużo pieniędzy, aby przynajmniej czuć się mniej niepewni. To dlatego, że niepewność jest dla mózgu zagrożeniem dla twojego życia.

To dlatego Silver stał się tak popularny – wyeliminował strach – a przynajmniej taka była narracja. Ale nawet facet ze wszystkimi liczbami odszedł od liczb. W swojej pracochłonnej mea culpa Jak działałem jak ekspert i spieprzyłem Donalda Trumpa, przyznał, że nie stosuje swoich modeli statystycznych do kandydatury Donalda Trumpa. Zamiast tego używał wykształconych domysłów, które wysadziły jego fabułę z modelu statystycznego, który uczynił mnie tak sławnym, że możesz teraz ufać, że nie jestem typowym ekspertem z wody. Co gorsza, sposób, w jaki Silver zrobił swoją… przewidywania , mógł zasadniczo powiedzieć, że miał rację bez względu na to, co się stało. Dla zwolenników Silvera, jego zabezpieczone prognozy na 2016 r., jego dyskusyjne maturbacja , nie ma znaczenia:

Spójrz na akta Nate'a. Trump był odstający.

Nie było dość historyczny dane.

On dostaje większość z nich prawo.

Procent wygranych Nate'a jest taki wysoki.

Te słabe riposty ilustrują wadliwy fundament w podejściu Silvera. Michael Mauboussin, jeden z wielkich myślicieli w dziedzinie podejmowania decyzji w obliczu niepewności, edukuje: Uderzające jest to, że wiodący myśliciele z różnych dziedzin – w tym zakładów konnych, hazardu w kasynie i inwestowania – wszyscy podkreślają ten sam punkt . Nazywamy to efektem Babe Rutha: chociaż Ruth dużo uderzał, był jednym z największych hitów baseballu.

Mówiąc inaczej: chcesz myśleć w kategoriach oczekiwanej wartości. Jednak nie jest to cenny ani użyteczny sposób myślenia o jednorazowych wyborach, w których obie strony dosłownie wyobrażają sobie życie i śmierć. Ale nie ma pewności, żadnej gwarancji – nigdy. Świat jest o niespodzianka .

A Silver pomija niespodzianki, niezwykłe i nieoczekiwane. Nie ma możliwości ich przewidzenia ani wyjaśnienia. Silver powiedział o zwycięstwie Trumpa: To najbardziej szokujący rozwój polityczny w moim życiu. Ale nikt nie jest w stanie przewidzieć wartości odstających, więc jeśli ktoś taki jak Silver udaje, że potrafi – uważaj. Spyros Makridakis w swoim słynnym artykule z 1979 roku Accuracy of Forecasting: An Empirical Investigation wykazał, że proste uderzenia są skomplikowane, a średnie kroczące pokonują zawiłe procedury ekonometryczne. Czy średnie kroczące przewidziałyby również dwa wybory, dzięki którym Silver stał się powszechnie znany?

Niemniej jednak Srebrni obrońcy wracają do 49 na 50 i 50 na 50 w latach 2008 i 2012 – dowód, jak mówią, ignorując 2016. Ale w 2008 i 2012, jaki procent z nich był ciężko wzywa? Na przykład Kalifornia jest niebieska bez względu na wszystko. Tak więc zawsze istnieje ogromne ryzyko polegania na strategii, która umożliwia prawidłowe wykonanie łatwych połączeń i trafienie w te trudne.

Nie są to strasznie nowe niespójności do przemyślenia. Teoria efektywnego rynku – strategia, która kieruje światowymi pieniędzmi – również nie ma rozwiązania na zaskoczenie (tj. czarne łabędzie). Silver po prostu ilustruje zagadkę w innej dyscyplinie, ale z tym samym palącym problemem. Latem 2016 r. Nassim Taleb, ojciec koncepcji czarnego łabędzia, rozpoczął szczegółową krytykę Silvera w sferze publicznej: @FiveThirtyEight pokazuje nam podręcznikowy przypadek, jak być całkowicie bezradny o prawdopodobieństwie, ale zrób w tym biznes.

Intelektualna klatka meczowa: Nassim Taleb kontra Nate Silver.

Ostrożnie wybierz swoją stronę. To życie lub śmierć.

Michael Covel jest autorem pięciu książek: w tym międzynarodowego bestsellera, Śledzenie trendów i jego narrację śledczą, Kompletny TurtleTrader . Michael jest także głosem za Trend Follow Radio, podziemny alternatywny hit, który osiągnął aż drugie miejsce na iTunes z 5 milionami słuchaczy.